北方创业(600967):自备车、出口、防务驱动高增长
日前，北方创业发布公告，获得中国铁建投资300辆X70型集装箱平车、600辆C70E型通用敞车合同，总价3.19亿元；获得印尼铁路KERETA API公司600辆KKBW BM敞车合同，总价3971万美元。
银河证券认为，合同占去年收入15%，将于2013年12月底前交货。而且印尼的出口车均价40.51万元，明显高于国铁X70型的38.93万元和C70E型的33.78万元。自备车和出口车对公司业绩贡献大。
如果计入1月份神华集团的1500辆C80铝合金型运煤专用敞车合同和去年12月份中国铁建投资的800辆C70E型通用敞车，公司今年仅上述合同合计货车3800辆，已经高于去年的销量3568辆。其中，在这3800辆中，自备车和出口车的数量占比达到55%，合同额占比达67%。由此判断公司货车生产任务饱满，未来一段时间仍可能获重大合同。
公司短期受益于集团防务订单放量带来的配件业务增长，中期将受益集团资本运作。随着中国重工等*工总装资产重组的推进，预计兵器集团资本运作将提速。银河证券认为，如果未来一机集团启动整体上市，预计业绩可能大幅增厚，维持"推荐"评级。
